La decisión que encareció los préstamos: el Banco Central elevó las normas de encaje obligatorio – Noticias | Últimas noticias | Últimas noticias
Las reformas continúan en la dirección de aumentar el papel del canal de interés en la transmisión de la política monetaria. En este sentido, se han realizado ciertos cambios en el marco operativo de la política monetaria.
Es necesario revisar la regla de diferenciación de las normas de encaje obligatorio para una regulación más efectiva de la oferta monetaria, mayor limitación de la concentración de liquidez en el sistema bancario y apoyo a las tendencias de desdolarización. Cabe señalar que, como estaba previsto anteriormente, con el fin de limitar la concentración de liquidez, se implementa gradualmente el aumento del nivel de diferenciación de las reservas obligatorias con el fin de evitar riesgos sistémicos en el sector bancario. Los análisis realizados con este fin han demostrado que la aplicación diferencial de las normas de encaje obligatorio en función del monto de los depósitos de las personas jurídicas permite reducir la concentración de liquidez y esterilizar los fondos adicionales.
Con base en los resultados del análisis, se decidió que el monto de los depósitos de las personas jurídicas en moneda nacional mil millones de manats, y el monto de los depósitos de las personas jurídicas en moneda extranjera el equivalente a setecientos cincuenta millones de manats normas de reserva obligatoria para los bancos que excedan todos los pasivos, respectivamente 10% y 12% se determina el nivel.
Para los bancos con un monto de depósitos de personas jurídicas en moneda nacional inferior a mil millones de manat, y un monto de depósitos de personas jurídicas en moneda extranjera inferior al equivalente de setecientos cincuenta millones de manat, las normas de reserva obligatoria para todos los pasivos fueron se mantuvo en 5% y 6%, respectivamente. Las normas de reserva obligatoria para obligaciones con el sector financiero no residente y liquidaciones con instituciones financieras internacionales se mantuvieron sin cambios en el nivel cero. Se decidió que a partir de julio de 2023 todos los bancos deberán calcular las reservas obligatorias de acuerdo con las nuevas normas y a partir del próximo período de mantenimiento (15 de agosto de 2023) deberán mantener las reservas obligatorias de acuerdo con las nuevas normas. Los bancos han sido debidamente informados sobre los cambios en el “Reglamento sobre Normas, Cálculo y Mantenimiento de Reservas Obligatorias” y nuevas normas de reservas obligatorias. De acuerdo con las estimaciones del Banco Central, los cambios recientes a las reglas y normas de diferenciación de las reservas obligatorias tienen un efecto creciente en el costo de los pasivos del sector bancario en el rango de 0,03-04%.
Con el fin de fortalecer los efectos del corredor de interés sobre otras tasas de interés del sector financiero, se decidió cancelar el límite diario del instrumento de facilidad permanente orientado a la esterilización a partir del 15 de agosto de 2023. Cabe recordar que el límite diario del instrumento de capacidad permanente orientada a la esterilización se aplicó principalmente con el fin de activar las transacciones en el mercado interbancario. En los últimos meses, un cambio significativo en la actividad del mercado interbancario y la posición de liquidez de los bancos ha creado condiciones para la cancelación del límite diario del instrumento de facilidad permanente orientado a la esterilización. Con esto, el instrumento de posibilidad constante comenzará a cumplir su función clásica, que debe crear las condiciones para la formación de tasas de interés en el mercado monetario interbancario dentro del corredor de interés del Banco Central.
Estos cambios sirven para manejar de manera más efectiva los procesos inflacionarios a través de las tasas de interés en el mediano plazo.
